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宜华生活披星戴帽 投资者欲索赔

发布时间:2020-05-11 18:29    来源媒体:中国经济网

本报记者陈婷童海华深圳报道

年报披露窗口期遭证监会立案调查、被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告,宜华生活科技股份有限公司(600978.SH,以下简称“宜华生活”)于4月29日晚间公告称,股票自2020年5月6日起实施风险警示,A股股票简称由“宜华生活”变更为“*ST宜生(600978)”。

值得注意的是,在宜华生活收到的《调查通知书》中,证监会指出公司涉嫌信息披露违法违规,而在会计师审计过程中,其获取的证据发现公司与货币资金相关的内部控制存在重大缺陷。

4月29日深夜,上交所火速下发问询函,直指宜华生活2019年货币资金大幅减少88%、预付款项余额较期初大幅增长271.26%及债券偿付风险等问题。

与此同时,《中国经营报》记者发现,宜华生活2019年全年亏损1.85亿元,而据此前披露,公司2019年前三季度盈利1.35亿元,也就是说,宜华生活一个季度亏损了3.2亿元。

4月28日,记者致函宜华生活方面询问证监会立案调查进展及公司日常经营情况,宜华生活方面让记者留意公告,并称信息发布以公告为准。4月29日,记者致电宜华生活董秘刘伟宏,对方称有事在忙随即挂断电话。

广东邦仪律师事务所律师王虎对记者表示,自宜华生活遭到立案调查短短两天时间内,已收到来自全国各地约100名投资者的索赔登记。

早有端倪?

从2012年开始,宜华生活持续购入名贵家具及木雕艺术品用于收藏展示。

宜华生活原名“宜华林业”,彼时其携带“汕头第一家上市民营公司”的光环登陆A股,实际控制人刘绍喜被称为“中国木业大王”。2016年,宜华林业从传统家居制造企业向住居生活一体化服务商转型,就此更名为“宜华生活”。只不过,从这一年开始,公司的盈利水平持续下滑,在上市15年后的2019年,宜华生活由盈转亏。

即便经营收效不佳,宜华生活近4年来账面上一直躺着数十亿元现金,但宜华生活却在同步支付高额利息进行融资。2015~2018年,公司的有息负债总额分别为42.54亿元、56.22亿元、61.81亿元和64.03亿元,宜华生活为此支出的财务成本也一路水涨船高,侵蚀公司利润。2018年末,公司财务费用占净利润115.8%。更令人不解的是,从2012年开始,宜华生活持续购入名贵家具及木雕艺术品用于收藏展示。截至2018年末,收藏展示品的余额已达到5.16亿元。此外,宜华生活在2018年预付了3.58亿元购买物业房产,一个不能忽略的事实是,在那之前,宜华生活已在北京、上海、广州、汕头、大连、深圳等地设立了19家体验中心,这些体验中心加上产业基地,已合计占用了宜华生活母公司31.85亿元资金。

另一方面,宜华生活预付房款的对象中,发生款项占比最大的四川达州市大昌实业有限责任公司竟是公司2018年第五大客户四川宏义地产控股集团有限公司的关联方。面对质疑,宜华生活仅称,“后续会计师将就达州物业交易事项和公司与宏义集团合作业务事项出具核查意见。”

种种情形之下,上交所对此先后多次发出监管问询,要求宜华生活就货币资金、日常经营、资产等19个问题进行说明。2019年5月16日,宜华生活回复称,近3年内货币资金不存在任何形式的权益、支付等受限情况。尽管宜华生活一再声明,也对收藏品、房产的购置有所收敛,然而形势并没有在过去一年里好转,反而急转直下。2019年年报披露之前,会计师未在报告上签字。

财报显示,宜华生活2019年全年亏损1.85亿元,而据此前披露,公司2019年前三季度盈利1.35亿元,也就是说,宜华生活在第四季度亏损了3.2亿元,截至年末,88%的货币资金“不翼而飞”,仅剩下4.04亿元。此外,2019年末,宜华生活预付款项余额较期初大幅增长271.26%至23.18亿元,其中,22.52亿元为一年以内发生,大部分为预付工程款。经营性活动产生的现金流净额方面,公司净流出17.21亿元。截至年末,宜华生活短期借款余额为37.16亿元。记者注意到,宜华生活在2019年12月与多家银行签订了短期借款展期合同,而这些借款背后,一共有9个担保人提供了担保。

第二个康美?

宜华生活财务上“存贷双高”的局面令市场不由得将其和康美药业、康得新联系起来。

4月26日下午,宜华生活公告称收到《立案通知书》,证监会指出公司涉嫌信息披露违法违规,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,决定对宜华生活进行立案调查。公司表示,若因上述事项被证监会予以行政处罚,且触及《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的,公司股票将面临退市的风险。

4月26日~4月29日,宜华生活开盘均跌停。4月29日晚,宜华生活2019年年报发布,因会计师出具了无法表示意见审计报告,公司股票交易在年报披露后将被实施退市风险警示。4月30日,公司股票停牌一天,并自5月6日实施风险警示,A股股票简称由“宜华生活”变成“*ST宜生”,股票交易日涨跌幅限制为5%。截至4月30日,公司市值仅为25.36亿元。

事实上,宜华生活财务上“存贷双高”的局面令市场不由得将其和康美药业、康得新联系起来,且由于公司发家于潮汕、深度绑定广发证券、由正中珠江会计师事务所(以下简称“正中珠江”)操刀,与康美药业有着更多的巧合。

2019年12月,宜华生活曾更换会计师事务所。其彼时称,根据公司生产经营和业务发展需要,同时确保外部审计机构的客观性和独立性,经公司董事会审计委员会提议,拟将公司2019年度财务审计及内控审计机构由正中珠江更换为中审众环会计师事务所(以下简称“中审众环”)。

两个月后,宜华生活又发布公告称,鉴于公司尚未与中审众环实质性开展年报审计工作,在综合考虑公司业务发展情况和未来整体审计效率的需求后,公司审计委员会提议更换年度审计服务的会计师事务所,并建议聘任具备证券、期货业务资格的亚太(集团)会计师事务所为公司2019年度财务审计机构。即使两度更换会计师事务所,面对宜华生活如今被立案调查的处境,有不少声音仍称其将成为第二个康美。与此同时,公司控股股东的情况亦不乐观。中诚信国际下调了宜华生活控股股东宜华企业(集团)有限公司(以下简称“宜华集团”)主体及相关债项信用等级,将宜华集团及其发行的债券“17宜华企业MTN001”和“17宜华企业MTN002”的债项信用等级由AA-下调至A,同时将该公司主体及上述债项信用等级继续列入可能降级的观察名单。

截至2019年末,宜华集团持有宜华生活4.3亿股,持股为29.02%,其中2.85亿股因投资借款纠纷被冻结,占其所持股份的66.22%,占公司总股本19.22%。

投资者发起索赔

“短短两天时间,我们律师团队收到来自全国各地百余名投资者的索赔登记,截至5月6日晚,已经有261名投资者进行索赔登记。”

自4月26日宜华生活收到证监会立案调查以来,投资者互动平台上便有出现多篇求助索赔的帖子。

“短短两天时间,我们律师团队收到来自全国各地百余名投资者的索赔登记,截至5月6日晚,已经有261名投资者进行索赔登记。相对于这类小市值公司,索赔人数是非常高的。”王虎对记者如此说道。

王虎认为,宜华生活投资者索赔成功的概率约8成左右,基于如下原因:首先,公司遭到证监会立案调查,本身已具有重大性,对于上市公司来说,是一次严峻的考验,证监会若不是已经掌握到必要的证据和线索,也不会重拳出击;其次,宜华生活存在“存贷双高”的情况,也能说明一些问题,“我们怀疑是不是挪用资金,不过这个有待于监管部门的调查得出结论。”

记者从最高法院中国执行信息公开网上查询到,自今年3月以来,宜华生活作为被执行人涉诉3起案件,汕头市澄海区人民法院判决宜华生活履行款项支付义务,涉及的金额约430万元,但公司截至目前仍未履行。然而,关于以上信息,宜华生活并没有公开披露,投资者也无从得知。

记者查阅今年3月1日实施的新《证券法》得知,其中第八十五条规定:信息披露义务人未按照规定披露信息,或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,信息披露义务人应当承担赔偿责任;发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员,应当与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明自己没有过错的除外。

过去一年,宜华生活第二大股东汕头雅华投资合伙企业(有限合伙)减持公司股票79万股,第六大股东香港中央结算有限公司减持约240万股。2018年年末至2019年年末,宜华生活的机构投资者数量从62位骤降至13位。

申请时请注明股票名称